Fundamentos para indagar na hora de investir | Rede Jornal Contábil

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Quem quer investir em ações precisa entender os tipos de estudo que podem ser feitos para diminuir o risco e aumentar o retorno do capital.

Basicamente existem duas formas de indagar uma ação: estudo técnica ou fundamentalista.

O que é uma estudo técnica?

A estudo técnica é um pouco mais simples que uma estudo fundamentalista, e existem alguns investidores especialistas que concentram suas análises unicamente nela.

Na estudo técnica é levado em consideração a quantidade de ações disponíveis de uma empresa, e a quantidade de compradores interessados nelas. 

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Os analistas técnicos usam da leitura de gráficos para prever comportamentos de compra e venda por secção dos investidores, que podem gerar boas oportunidades. 

Se houver mais ações disponíveis do que interessados, a tendência é que o preço da ação caia, já se houver mais interessados do que ações disponíveis, o preço irá subir.

Embora tenha fundamento na lei da oferta e procura que rege o mercado financeiro, criando a volatilidade no preço das ações, essa estudo não leva em consideração outros fatores importantes, porquê:

  • Perspectivas do setor no qual ela está inserida;
  • Alavancagem do negócio etc.
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Para indagar esses fatores, assim porquê outros de igual valia, é preciso portanto, junto com a estudo técnica, fazer uma estudo fundamentalista.

O que é uma estudo fundamentalista?

A estudo fundamentalista se concentra em observar os indicadores internos das empresas que estão listadas na B3, porquê lucro trimestral, valor do patrimônio líquido, ebitda, lucro trimestral etc.

Essas informações são obrigatoriamente divulgadas pelas organizações que estão listadas na Bolsa de Valores.

Normalmente, são encontradas no espaço talhado à informação com o investidor.

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Numa estudo fundamentalista são avaliados também os valores e diretrizes estratégicas da organização, a conhecimento dos próprios gestores e as oportunidades e ameaças do setor.

Também se utiliza do valuation com métodos porquê o WACC para identificar o valor intrínseco de uma empresa.

Em resumo, na estudo fundamentalista, é preciso encontrar 4 indicadores.

1 – Valor Patrimonial da Ação (P / VPA)

Esse indicador mostra se uma ação está face ou não. Para encontrá-lo, é só dividir o preço negociado da ação pelo patrimônio líquido da empresa:

  • Valor Patrimonial da Ação (P / VPA) = Preço da Ação / Patrimônio Líquido

Quanto maior for esse indicador, maior é o otimismo do mercado com relação aos resultados futuros da empresa.

Por outro lado, se o valor estiver reles, ele está indicando que pode ser uma boa oportunidade de compra.

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2 – Lucro por Ação (P / L)

Outro indicador importante de uma estudo fundamentalista é o lucro por ação. Para encontrá-lo, basta dividir o lucro reportado pela empresa pela quantidade de ações emitidas.

  • Lucro por Ação = Lucro da empresa / Quantidade de ações emitidas

Esse indicador mostra porquê está à disposição dos investidores em remunerar pelo resultado de uma organização.

Se ele estiver reles, mostrará que há pouca crédito do mercado na empresa, no entanto, isso também pode ser visto porquê uma boa oportunidade de investimentos.

Até porque o preço da ação está desvalorizado em relação ao seu potencial. 

3 – Dividend Yield (DY)

O Dividend Yield (DY) é um indicador que mostra o quanto uma empresa está pagando de dividendos por ação, dividido pelo preço dela.

  • Dividend Yield (DY) = Dividendos pagos por ação / Preço da ação

Quanto maior for esse indicador, maior o retorno em dividendos recebidos pelo investidor.

Portanto, por mais que as ações dela não se valorizem, ele indica uma boa oportunidade para lucrar rentabilidade sobre o capital investido.

4 – Return on Equity (ROE)

Esse indicador mostra a capacidade da empresa em associar valor para ela mesma com seus próprios recursos, sem precisar de injeção de capital.

Em resumo, isso mostra a eficiência da gestão da empresa. O operação é feito da seguinte forma:

  • ROE = lucro líquido / patrimônio líquido

Quanto maior for o valor do ROE, maior será a capacidade da empresa conseguir fazer novos investimentos com o capital próprio, demonstrando solidez na gestão.

Esses cálculos são gerados através das informações do Balanço Patrimonial e do Demonstrativo do Resultado do Treino (DRE) que são disponibilizados pela empresa.

A valia da estudo técnica e fundamentalista

A estudo técnica é capaz de estimar porquê está a oferta e procura de uma ação, enquanto a estudo fundamentalista consegue ver o setor porquê um todo e a situação econômico-financeira da empresa.

Desse modo, ao serem analisadas em conjunto, o investidor consegue saber se a empresa tem uma boa saúde financeira, se não está muito alavancada, se distribui dividendos, e se há uma boa procura pela ação, dentre outras informações.

Por isso é tão importante indagar os fundamentos de uma ação no momento de investir. Inclusive para fazer a formação de uma carteira.

Cláusula produzido pela Suno

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